长盛添利宝货币基金财报解读：份额增长19.87%，净资产大增21.62%，净利润3.81亿，管理费8282万

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月29日，长盛基金管理有限公司发布长盛添利宝货币市场基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额增长19.87%，净资产大增21.62%，净利润达3.81亿元，而基金管理人报酬也高达8282万元。这些数据背后反映了基金怎样的运作情况？对投资者又有哪些启示？本文将为您详细解读。

主要财务指标：盈利与规模双增长

本期利润与净资产显著增长

从主要会计数据和财务指标来看，长盛添利宝货币A和货币B在2024年的本期利润分别为375,513,719.65元和5,409,318.11元，合计380,923,037.76元，较2023年的349,506,432.16元增长了9.0%。期末净资产方面，货币A为26,383,911,396.98元，货币B为95,867,140.34元，总计26,479,778,537.32元，相比2023年末的21,756,177,015.65元，增幅达21.62%。这表明基金在过去一年实现了盈利与规模的双增长。

净值收益率有所波动

长盛添利宝货币A的本期净值收益率为1.5466%，较2023年的1.7693%有所下降；货币B本期净值收益率为1.7898%，低于2023年的2.0135%。这可能与市场利率环境变化有关，2024年央行多次降准降息，市场利率下行，影响了基金的收益表现。

基金净值表现：跑赢业绩比较基准

各阶段表现优于基准

在基金净值表现方面，无论是长盛添利宝货币A还是货币B，在过去三个月、六个月、一年、三年、五年以及自基金合同生效起至今的各个阶段，份额净值收益率均高于业绩比较基准收益率。例如，货币A过去一年份额净值收益率为1.5466%，业绩比较基准收益率为1.3537%；货币B过去一年份额净值收益率为1.7898%，业绩比较基准收益率为1.3537%。这显示出基金在不同时间段内均能为投资者创造超越基准的收益。

长期收益优势明显

从长期来看，自基金合同生效起至今，长盛添利宝货币A累计净值收益率为33.3764%，货币B为36.9642%，而业绩比较基准收益率为14.9462%。这表明基金长期投资价值较高，能为投资者带来较为可观的回报。

投资策略与业绩：灵活调整应对市场变化

投资策略分析

报告期内，央行多次降准降息，市场流动性合理充裕，同业存单收益率整体下行幅度较大。长盛添利宝货币基金根据合同要求，结合市场收益波动情况，灵活调整存单、存款、债券及逆回购等资产的配置比例。例如，阶段性增加对逆回购资产的配置，并灵活调整久期、择机利用杠杆工具，以构建适配负债端特点的组合结构，确保组合流动性安全，努力提升持有人的收益体验。

业绩表现归因

基金在2024年实现了较好的业绩，除了合理的资产配置外，债券投资收益也做出了重要贡献。2024年债券投资收益为275,911,547.30元，其中债券利息收入252,708,693.92元，买卖债券差价收入23,202,853.38元。这得益于基金管理人对市场利率走势的准确判断和投资组合的灵活调整。

市场展望：警惕潜在风险

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望指出，经济仍处于新旧动能转换期，基本面表现预计较为温和，债券市场面临的基本面压力整体可控。然而，当前收益率处于较低位置，市场对货币政策进一步宽松预期较高，需密切关注制约货币政策的内外部因素变化，警惕预期差带来的市场冲击。此外，政府债券发行大概率扩容加速，可能对市场产生供给冲击等影响，投资者需谨慎应对。

费用分析：管理费用增长与成本控制

管理人与托管费用上升

2024年，长盛添利宝货币基金当期发生的基金应支付的管理费为82,823,225.05元，较2023年的65,646,900.44元增长了26.16%；托管费为25,097,946.93元，相比2023年的19,893,000.08元增长了26.16%。管理费用的增长与基金规模的扩大有关，但也需要关注费用增长是否与业绩增长相匹配。

销售服务费变化

基金A类和B类份额的销售服务费也有所不同。2024年，A类份额当期发生的销售服务费为61,954.71元，B类份额为12,577.86元。与2023年相比，A类份额销售服务费有所下降，B类份额有所上升，这可能与不同份额的销售策略和市场情况有关。

投资组合：债券与存单为主要配置

资产组合情况

期末基金资产组合中，固定收益投资占比57.04%，金额为15,485,240,029.64元，其中债券投资15,485,240,029.64元；买入返售金融资产占比13.71%，金额为3,722,275,974.18元；银行存款和结算备付金合计占比29.24%，金额为7,938,235,298.32元。可以看出，基金主要配置于固定收益类资产，以追求稳健收益。

债券投资结构

按债券品种分类，同业存单占比最高，账面价值为13,371,772,159.60元，占基金资产净值比例达50.50%；其次是金融债券，占比4.38%；企业短期融资券和中期票据分别占比2.28%和1.32%。这种债券投资结构有助于分散风险，同时适应市场利率变化。

份额持有人结构：个人投资者为主

持有人户数与结构

期末基金份额持有人户数合计5,732,510户，其中长盛添利宝货币A持有人户数为5,732,494户，户均持有份额4,602.52份；货币B持有人户数为16户，户均持有份额5,991,696.27份。从持有份额比例来看，货币A类个人投资者持有份额占比99.98%，货币B类投资者持有份额占比100.00%，显示出个人投资者是该基金的主要持有者。

管理人从业人员持有情况

基金管理人所有从业人员持有长盛添利宝货币A份额总数为55,334.15份，占基金总份额比例为0.0002%，货币B份额为0.00份。这表明基金管理人从业人员对该基金的持有比例极低。

开放式基金份额变动：申购赎回较为活跃

份额变动情况

本报告期内，长盛添利宝货币A期初基金份额总额为21,414,572,303.91份，总申购份额292,442,898,974.59份，总赎回份额287,473,559,881.52份，期末基金份额总额为26,383,911,396.98份；货币B期初基金份额总额为341,604,711.74份，总申购份额1,469,476,603.19份，总赎回份额1,715,214,174.59份，期末基金份额总额为95,867,140.34份。整体来看，基金申购赎回较为活跃，反映了投资者对该基金的关注度较高。

份额变动原因

份额的变动可能与市场利率波动、基金业绩表现以及投资者的资金需求等因素有关。在市场利率下行期间，货币基金相对稳定的收益吸引了部分投资者申购；而部分投资者因自身资金安排，也可能选择赎回基金。

综上所述，长盛添利宝货币基金在2024年整体表现良好，实现了规模与业绩的增长。然而，投资者仍需关注市场利率波动、政策变化等风险因素，以及基金管理费用的合理性。同时，基金管理人应继续优化投资策略，在追求收益的同时，注重风险控制，为投资者创造更稳定的回报。

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